หนังสือเล่มนี้เขียนโดย ปีเตอร์ ลินช์ (Peter Lynch, สุดยอดนักลงทุนและผู้จัดการกองทุนชาวอเมริกา) ในปี 1989 แปลไทยโดย ดร.นิเวศน์ (สุดยอดนักลงทุนชาวไทย) แม้ว่าหนังสือจะถูกเขียนมานานกว่า 30 ปี แต่ความรู้ที่ได้ยังสามารถใช้ได้ในปัจจุบัน

หนังสือเล่มนี้จะบอกเล่าวิธีการเลือกหุ้นพื้นฐานดีแบบง่ายๆ โดยยังไม่ต้องใช้ตัวเลข การคำนวณ งบการเงิน โดยจะโฟกัสไปที่พื้นฐานของกิจการและบริษัทเป็นหลัก ซึ่งหนังสือเล่มนี้อ่านง่าย ศัพท์เทคนิคน้อย เหมาะสำหรับมือใหม่

หนังสือเล่มนี้หนาประมาณ 350 หน้า (ของผมเป็นหนังสือปกแข็ง รูปเล่มสวยงาม เหมาะแก่การสะสม) เนื้อหาแบ่งออกเป็น 3 ส่วน ได้แก่ 1) การเตรียมตัวลงทุน 2) การเลือกหุ้นผู้ชนะ * และ 3) การมองภาพในระยะยาว ( * เนื้อหาหลักจะอยู่ในส่วนที่ 2 )

บทที่ผมชอบ ได้แก่ บทที่ 7, 8, 13, 15, 18

ต่อไปนี้จะเป็นสรุปแต่ละบทคร่าวๆ (สำหรับเนื้อหาโดยละเอียดแนะนำให้ไปอ่านเพิ่มเติมในหนังสือนะครับ)

• ก่อนการลงทุน เราต้องกำหนดเป้าหมายการลงทุนของเราให้ชัดเจน ไม่อย่างนั้นก็มีแนวโน้มสูงที่เราจะเป็นเหยื่อของตลาด
• บทที่ 1 เป็นการเล่าประสบการณ์ใน Wall Street (ตลาดหุ้นอเมริกา) ของ Peter Lynch
• บทที่ 2 เป็นการเปิดเผยข้อจำกัดในการทำงานของนักวิเคราะห์และผู้จัดการกองทุนใน Wall Street / มีกฎที่ไม่ได้เขียนไว้ใน Wall Street ว่า “คุณจะไม่มีวันตกงาน ถ้าคุณทำให้ลูกค้าขาดทุนจากหุ้น IBM”
• บทที่ 3 พูดถึงความสเยงในการลงทุน
• บทที่ 4 Checklist ก่อนเริ่มลงทุน
• บทที่ 5 สภาวะตลาด (ดี หรือ ไม่ดี)
• บทที่ 6 การหาหุ้น 10 เด้ง (Peter Lynch หมายถึง หุ้นที่ราคาขึ้นไป 10 เท่า)
• บทที่ 7 * หุ้น 6 ประเภทของ Peter Lynch (หัวใจของหนังสือเล่มนี้)
  • หุ้นโตช้า
  • หุ้นแข็งแกร่ง
  • หุ้นโตเร็ว
  • หุ้นวัฏจักร
  • หุ้นฟื้นตัว
  • หุ้นสินทรัพย์มาก
• บทที่ 8 * คุณสมบัติ 13 ประการของหุ้นสมบูรณ์แบบ (ผมขอยกตัวอย่างที่น่าสนใจเพียงบางข้อ)
  • มันดูน่าเบื่อ
  • มันทำอะไรที่น่าเบื่อ
  • ไม่มีใครสนใจมันเท่าไหร่
  • มันมีจุดเด่น
  • ผู้คนต้องซื้อมันเรื่อยๆ
• บทที่ 9 หุ้นที่ควรหลีกเลี่ยง
• บทที่ 10 อะไรทำให้บริษัทมีค่า และทำไมมันจะมีราคามากขึ้นในวันพรุ่งนี้ … สิ่งนั้นคือกำไร (ของบริษัท)
• บทที่ 11 ให้คุณลองสรุปหุ้นที่คุณสนใจเป็ยบทสนทนาใน 2 นาที
• บทที่ 12 การค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับบริษัท
• บทที่ 13 * ตัวเลขต่างๆ ที่น่าสนใจ (ในการวิเคราะห์บริษัท)
  • % ยอดขาย (ของผลิตภัณฑ์ต่างๆ ในบริษัท)
  • P/E Ratio (อัตราส่วนราคาต่อกำไรบริษัท Price / Earning-per-share)
  • ฐานะเงินสด (สภาพคล่อง)
  • ปัจจัยด้านหนี้ (D/E, Current Radio)
  • เงินปันผล
  • มูลค่าหุ้นทางบัญชี (P/BV, Price / Book Value)
  • สินทรัพย์ที่ส่วนไว้ (หมายถึง สินทรัพย์ที่มีมูลค่ามากกว่าที่ระบุในบัญชี เช่น ที่ดิน)
  • กระแสเงินสด
  • สินค้าคงคลัง
  • อัตราการเจริญเติบโต
• บทที่ 15 ** สรุปสิ่งต่างๆ ที่คุณจะได้รับจากหนังสือเล่มนี้

สรุป

หนังสือเล่มนี้อธิบายการเลือกหุ้นจากปัจจัยพื้นฐานของบริษัทได้อย่างเข้าใจง่าย

หนังสือเล่มนี้เหมาะที่จะเป็นหนังสือเล่มแรกๆ ของนักลงทุนมือใหม่ครับ

หากสนใจหนังสือเล่มนี้ สามารถหาซื้อได้ตามร้านหนังสือชั้นนำทั่วไป หรือ ติดต่อไปที่สำนักพิมพ์ครับ

https://www.investing.in.th/product/337618-226671/%E0%B9%80%E0%B8%AB%E0%B8%99%E0%B8%B7%E0%B8%AD%E0%B8%81%E0%B8%A7%E0%B9%88%E0%B8%B2%E0%B8%A7%E0%B8%AD%E0%B8%A5%E0%B8%AA%E0%B8%95%E0%B8%A3%E0%B8%B5%E0%B8%97-one-up-on-wall-street-%E0%B8%9B%E0%B8%81%E0%B9%81%E0%B8%82%E0%B9%87%E0%B8%87

The post รีวิวหนังสือ เหนือกว่าวอลสตรีท One Up On Wall Street appeared first on KarnLab.

• สังเกตว่าช่วงหลัง ดร.นิเวศน์ จะพูดถึงการลงทุนในเวียดนาม และ การ Corner (ปั่นราคา) หุ้นอยู่บ่อยๆ
• ความรู้ บวกกับ โอกาสทอง สามารถ เปลี่ยนชีวิต คนได้มากและรวดเร็ว
• ความสำเร็จในชีวิต เป็นผลมาจาก ลงทุนในการศึกษา/ความรู้, ไม่เสียหายอย่างหนักเมื่อเจอวิกฤติ, ความโชดี
• คุณสมบัติของหุ้นปันผลที่ดี – ไม่ถูก disrupt ด้วยเทคโนโลยี, มีความสามารถในการแข่งขัน, ดำเนินธุรกิจมานานและผ่านวิกฤติมาได้ทุกครั้ง, มีกำไรที่ดีมาโดยตลอด, ฐานะการเงินของบริษัทมั่นคง
  Fair company at wonderful price – หลักการใหญ่ๆ ในการซื้อหุ้นของวอร์เรน บัฟเฟตต์ คือ 1. หุ้นบริษัที่ดีสุดยอด 2. หุ้นที่มีราคาถูกมาก

นอกจากหุ้นของบริษัทที่ดีสุดยอดและมีแนวโน้มที่จะเติบโตในอนาคตแล้ว (แนวคิดการลงทุนแบบ วอร์เรน บัฟเฟตต์) หุ้นของบริษัทที่ดีและมีราคาถูก ก็น่าสนใจในการลงทุนเช่นกัน (แนวคิดการลงทุนแบบ เบน เกรแฮม)

Survivor – กลยุทธ์การลงทุน แก้ว 3 ประการ – 1. ความสามารถในการหาเงินมาลงทุน 2. ความสามารถในการลงทุนให้ได้ผลตอบแทนสูง 3. ความสามารถในการลงทุนเป็นระยะเวลายาวนาน – ถ้าแก้วทุกดวงสุกสว่างก็จะมีความมั่งคั่งทางการเงินได้ไม่ยาก

คนที่จะเป็น Survivor ต้องคิดถึงเรื่องของความเสี่ยงมากกว่าปกติ ต้องหลีกเลี่ยงการขาดทุนอย่างหนัก และต้องกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม

พอร์ตหุ้นเพื่อชีวิต – นอกจากการลงทุนในประเทศไทยแล้ว ดร.นิเวศน์ แนะนำว่า ตลาดอเมริกา ตลาดจีน ตลาดเวียดนาม ก็เป็นประเทศที่น่าไปลงทุนเช่นเดียวกัน (ผ่าน ETF หรือ กองทุนดัชนี)

บทเรียนการลงทุนจากโควิด-19
1) การลงทุนมีความเสี่ยง และเราไม่มีทางรู้ว่าวิกฤตจะมาเมื่อไหร่
2) วิกฤติตลาดหุ้นมักจะมาทุกๆ 10 ปี +/-
3) ท่ามกลางวิกฤต หุ้นที่จะตกลงมาแรงก่อนเพื่อน คือ หุ้นกลุ่มธนาคาร (เพราะสะท้อนภาพรวมของเศรษฐกิจในประเทศนั้นๆ)
4) หุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (commodity) โดยเฉพาะกลุ่มน้ำมันและปิโตรเคมี จะตกลงมาอย่างหนัก
5) ผู้ผลิตหรือขายสินค้าที่จำเป็นในชีวิตประจำวัน จะพอเอาตัวรอดได้ในภาวะวิกฤต
6) หุ้นที่อันตรายที่สุดในยามวิกฤตคือหุ้นเล็กโตเร็วที่มีค่า P/E สูงมากๆ
7) หุ้นที่อันตรายอีกตัวในยามวิกฤตคือหุ้นที่มีหนี้สินมีค่า D/E สูงมากๆ
8) มูลค่าที่แท้จริงวัดจากผลประกอบการในระยะยาวเทียบกับราคาหุ้น
9) ในทุกวิกฤตจะมีผู้แพ้และผู้ชนะเสมอ

วิกฤตตลาดหุ้นไทย
1) ราชาเงินทุน (2522)
2) Black Monday (2530)
3) สงครามอ่าวเปอร์เซียร์ (2533)
4) ต้มยำกุ้ง (2540)
5) .com ดอทคอม (2543)
6) ซับไพรม แฮมเบอร์เกอร์ (2551)
7) โควิด-19 (2563)

This too shall pass, สิ่งนี้เหมือนกัน มันจะผ่านไป – โลกของเรามีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ ธุรกิจก็จะต้องปรับตัวไปเรื่อยๆ มีธุรกิจที่เกิดขึ้นใหม่ และธุรกิจที่ล้มหายตามจาก เป็นวัฎจักรวนเวียนไปไม่มีสิ้นสุด

Pent-up Demand & Wealth Effect – ในบทนี้มีพารากราฟหนึ่งที่น่าสนใจมากครับ … ผู้บริโภคจะมีความต้องการซื้อสินค้ามากน้อยแค่ไหน ขึ้นอยู่กับ ความรู้สึกว่าเขารวยแค่ไหน / คนที่รู้สึกว่าตัวเองรวย ก็จะกล้าใช้เงิน / คนที่รู้สึกว่าตัวเองจน ก็จะไม่กล้าใช้เงิน

และอีกข้อสังเกตหนึ่งที่น่าสนใจที่ ดร.นิเวศน์ เขียนไว้ คือ เมื่อตลาดหุ้นดี ทรัพย์สินราคาแพงก็จะดีตามไปด้วย เพราะเมื่อราคาหุ้นสูงขึ้น คนรวยที่มีหุ้นก็จะรู้สึกว่าตัวเองรวยขึ้น จึงกล้าซื้อของฟุ่มเฟือยมากขึ้น

วิวัฒนาการของชีวิตนักลงทุน – ในบททนี้ ดร.นิเวศน์ เผยมุมมองการใช้ชีวิตในแง่มุมต่างๆ – ผมขอยกตัวอย่าง เมื่อก่อน ดร.นิเวศน์ มองว่า เรื่องต่างๆ ในชีวิตเป็นแบบสัมบูรณ์ (Absolute) แต่เมื่ออายุมากขึ้น มองว่าเรื่องต่างๆ ในชีวิตเป็นแบบสัมพัทธ์ (Relative)

ยกตัวอย่างเช่น การมองความเก่งหรือศักยภาพของคน หากใครได้คะแนนสอบสูงก็จะเป็นคนเก่ง แต่เมื่อใช้ชีวิตมากขึ้น พบว่าชีวิตคือการแข่งขัน เก่งแค่ไหนไม่สำคัญ สำคัญว่าคุณแพ้หรือชนะในสนามที่คุณแข่ง / คนที่เก่งมากๆ ในไทย แต่ถ้าต้องไปแข่งกับ อัจฉริยะในซิลิคอนวอลเลย์ อาจจะแพ้ 7-0 เอ้ย! แพ้หมดรูปเลยก็ได้ (แพ้ 7-0 นี่ผมเขียนเองนะครับ)

ในตอนท้ายบท สงครามจริงกำลังจะเริ่ม ดร.นิเวศน์ ได้ให้ข้อคิดในการเอาตัวรอดในตลาดหุ้นไว้อย่างน่าสนใจว่า การลงทุนเพื่อให้มีอิสรภาพทางการเงิน (ร่ำรวย) ก็เหมือนการเดินเรือออกทะเลไปสู่ดินแดนอันมั่งคั่งที่อยู่ห่างไกล ซึ่งต้องใช้เวลานานมาก และอาจต้องใช้เวลาตลอดชีวิต ระหว่างทางต้องฝ่าคลื่นลมและลมพายุใหญ่ถาโถมซัดกระหน่ำ เราไม่รู้ว่าอุปสรรคเหล่านั้นจะมาเมื่อไหร่ และเราก็ไม่สามารถหลีกเลี่ยงเหตุการณ์เลวรา้นนั้นได้ ดังนั้น สิ่งที่เราต้องทำ คือ ทำให้มั่นใจว่าเรามีเรือที่ดีและแข็งแกร่งที่จะฝ่าคลื่นลม ไม่ล่มลงจมกลางทะเล ส่วนตัวเราที่เป็นผู้เดินเรือ ก็ต้องมีจิตใจที่เข้มแข็ง ไม่ย่อท้อต่ออุปสรรค และละทิ้งเป้าหมายไปเสียก่อน

สัญญาณเก็งกำไรในตลาดหุ้น

1. มูลค่าการซื้อขายต่อวัน(ทั้งตลาด)สูงมาก
2. ค่า P/E ของตลาดสูงสุดเป็นประวัติการณ์
3. ราคาของหุ้นเล็ก/หุ้นกลางปรับตัวขึ้นแรง
4. หุ้นเล็ก/หุ้นกลางมีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเป็น 10 อันดับแรก
5. ดัชนีโดยรวมของตลาดไม่ได้สูงขึ้นมาก (แต่หุ้นบางตัวราคาสูงขึ้นไปมาก แต่ไม่มีผลต่อดัชนีมากนัก)
6. ราคาหุ้นบางตัวขึ้นไปสูงมากแบบไม่น่าจะเป็นไปได้

สำหรับบทอื่นๆ จะเป็นการแสดงการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ ดร.นิเวศน์

The post สรุปข้อคิดจากหนังสือ ลงทุนหุ้นท่ามกลางวิกฤติ (ดร.นิเวศน์) appeared first on KarnLab.

• วิกฤตตลาดหุ้นมักจะเกิดทุกๆ 10 ปี
  
• ระวังเหตุการณ์ black swan ที่โอกาสเกิดน้อยมาก แต่เมื่อเกิดแล้วทำให้เราตายได้
  
• อย่าปฏิเสธการเปลี่ยนแปลง ค่อยๆ ปรับตัว เนียนรู้ อยู่กับมันให้ได้
  
• อย่าเพิ่งขยายการลงทุน หากสิ่งที่เราทำอยู่ในปัจจุบัน ยังทำได้ไม่ดีพอ
  
• บท “เช็คสต็อก” เป็นบทที่ควรกลับมาอ่านทุกปี ดร.นิเวศน์ แนะนำวิธีตรวจสอบว่าหุ้นในพอร์ทเรา คือ กระจายความเสี่ยงให้เหมาะสม / ตรวจสอบค่า P/E หุ้นรายตัว / หุ้นที่น่าสงสัยและหุ้นที่ดูดีเกินไป
  
• บท “ดาวดับแสง” เรื่องราวของนักลงทุนที่ประสบความล้มเหลว ที่เราควรเรียนรู้ไว้เป็นบทเรียน และบทเรียนที่ว่าก็คือ การบริหารความเสี่ยงเป็นเรื่องที่สำคัญที่สุด
  
• บท “ปาฏิหาริย์” บางครั้งความสำเร็จ(ในระยะสั้น)ก็เป็นเรื่องของโชคชะตา แต่ความสำเร็จในระยะยาวต้องใช้ฝีมือมากกว่าโชคดี
  
• พฤติกรรมของราคาหุ้นรูปแบบต่างๆ ที่เราควรรู้ ได้แก่ หุ้นเก็งกำไร หุ้นบลูชิพ และหุ้นปั่น
  
• รายการตรวจสอบซุปเปอร์สต็อก > เป็นบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมที่เป็นเมกะเทรนด์ / มีส่วนแบ่งการตลาดเป็นอันดับ 1 (หรือ 2) / มีข้อได้เปรียบเชิงการแข่งขันที่ชัดเจน (Competitive Advantages) / เป็นแบรนด์ที่ติดตลาด / มีฐานลูกค้าขนาดใหญ่ / Economy of Scale / ไม่สามารถถูกทำลายด้วยเทคโนโลยีง่ายๆ > และสุดท้ายต้องมีค่า P/E ที่เหมาะสม
  
• รายการตรวจสอบหุ้นหายนะ > ผู้บริหารมักจะคุยโม้มากเกินไป / มีปริมาณการซื้อขาย (volume) สูงผิดปกติ / บริษัทลงทุนในธุรกิจใหม่ที่ไม่คุ้นเคย / มีการเปลี่ยนแปลงของของธุรกิจ เจ้าของ หรือผู้บริหาร / กิจการที่ใช้เงินกู้สูงมาก / ผู้สอบบัญชีมีข้อสังเกตหรือหมายเหตุที่น่ากลัว
  
• ลงทุนแบบ เบน เกนแฮม = ลงทุนในหุ้นธรรมดาที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง

ดร.นิเวศน์ ออกหนังสือเล่มชื่อ “เด็กวัดดอน” หากใครอยากรู้จัก ดร.นิเวศน์ เพิ่มเติม สามารถไปหาซื้อมาอ่านกันได้นะครับ / หรือ ถ้าอยากอ่านบทความอื่นๆ ของ ดร.นิเวศน์ สามารถคลิกที่ลิงค์ด้านล่างได้ครับ

https://se-ed.com/s/dlzQ

https://www.settrade.com/th/news-and-articles/articles/main

The post สรุปข้อคิดจากหนังสือ รวยแบบเบนเกรแฮม (ดร.นิเวศน์) appeared first on KarnLab.

• บทนำ (~50 หน้าแรก) จริงๆ ข้ามไปได้เลย เริ่มอ่านบทที่ 1 ก็ได้ (แต่การอ่านบทนำจะทำให้เรารู้จักผู้เขียนมากขึ้น)
  
• บทที่ 1/2 ยกตัวอย่างเทรดเดอร์สไตล์ต่างๆ ที่ผู้เขียนเขียนพบเจอ ทำให้เราเห็นภาพรวมสไตล์ของนักลงทุนมากขึ้น
  
• บทที่ 3 วิชาการสุดๆ ว่าด้วยแบบจำลอง Monte Carlo (ซึ่งถ้าใครทำงานด้าน Data Scientist หรือ Programmer ที่ต้องเขียนโปรแกรมด้านสถิติหรือการสุ่ม น่าจะต้องเจอคำนี้บ่อยๆ อยู่แล้ว – ทุกวันนี้ผมเองยังไม่ค่อยเข้าใจเกี่ยวกับ Multi-arm Bandit เลย)
  
• บทที่ 5 ตอนท้ายเป็นคำแนะนำสำหรับการลงทุนที่ควรอ่าน และ น่าจะเป็นบทสรุปของหนังสือเล่มนี้ด้วย

….. (บทที่เหลือไม่ได้โน้ตไว้แล้ว) …..

สรุป

หนังสือเล่มนี้นำเสนอ concept ว่าชีวิตของเรา (โดยเฉพาะการลงทุน) ขึ้นอยู่กับการสุ่มมากๆ เช่น เราซื้อหุ้นตัวนี้ มีโอกาส 50% ที่หุ้นจะขึ้น (และก็มีโอกาส 50% ที่หุ้นจะลงเช่นกัน) หรือ กรณีในการทำธุรกิจ แม้ว่าเราจะเตรียมตัวมาดีมากแล้ว ธุรกิจมีโอกาสประสบความสำเร็จ 90% (และก็มีโอกาส 10% ที่โชคร้ายสุดๆ ที่ทำให้ธุรกิจไปต่อไม่ได้ เช่น โรคระบาด ภัยพิบัติ การก่อการร้าย หรือ วิกฤตเศรษฐกิจ) ดังนั้น เราควรเตรียมตัวปะทะสิ่งที่ไม่คาดคิดไว้เสมอ

หากสนใจหนังสือเล่มนี้ ลองเช็คกับเว็บไซต์สำนักพิมพ์นะครับ

https://www.investing.in.th/product/312242-196656/fooled-by-randomness

ถ้าอยากรู้จักผู้เขียนมากขึ้น ลองอ่านบทความนี้ครับ

https://www.investing.in.th/content/17883/%E0%B8%99%E0%B8%B2%E0%B8%8B%E0%B8%B4%E0%B8%A1-%E0%B8%99%E0%B8%B4%E0%B9%82%E0%B8%84%E0%B8%A5%E0%B8%B1%E0%B8%AA-%E0%B8%97%E0%B8%B2%E0%B9%80%E0%B8%A5%E0%B9%87%E0%B8%9A-%E0%B8%97%E0%B8%B3%E0%B9%80%E0%B8%87%E0%B8%B4%E0%B8%99%E0%B8%9E%E0%B8%B1%E0%B8%99%E0%B8%A5%E0%B9%89%E0%B8%B2%E0%B8%99%E0%B8%94%E0%B9%89%E0%B8%A7%E0%B8%A2-black-swan

The post รีวิวสั้น หนังสือ Fooled by Randomness (ฉบับภาษาไทย) appeared first on KarnLab.

หนังสือเล่มนี้เป็นอีกหนึ่งเล่มที่อธิบายเกี่ยวกับการลงทุนแบบเน้นคุณค่า (Value Investor) โดยมุ่งเน้นในการหาบริษัทดีๆ ซื้อในราคาที่เหมาะสม (ถ้าจะให้ดีต้องราคาถูก) แล้วถือไปยาวๆ เป็น 10 ปี

ช่วงแรกของหนังสือเล่มนี้อ่านสนุกใช้ได้เลยครับ แต่ช่วงกลางเล่มที่เข้าสู่วิชาการ พร้อมยกตัวอย่างหุ้นที่ดี 9 ตัว อาจจะง่วงๆ มึนๆ นิดหน่อยนะครับ แต่ถ้าสามารถอ่านมาได้จนจบ เราก็จะได้อีกหนึ่งแนวคิดในการเลือกหุ้นพื้นฐานดีที่น่าสนใจกันเลยทีเดียวเชียวละครับแหม่

หนังสือเล่มนี้หนานประมาณ 200 หน้า เนื้อหาในหนังสือแบ่งออกเป็น 12 บท คือ

• รู้จักตัวตนของเราว่าเหมาะกับการลงทุนแบบไหน
• ปรับนิสัยก่อนลงทุน
• 6 ขั้นตอนสู่ความสำเร็จในการลงทุน  (* นี่คือหัวใจของหนังสือเล่มนี้ครับ)
• ขั้นตอนที่ 1 – หาหุ้นบริษัทดีเข้าพอร์ต
• วิธีการหาบริษัทที่ดีไว้ลงทุนระยะยาว  (** ใครที่อยากได้วิธีเลือกบริษัทที่ดี บทนี้มีคำตอบให้ครับ แต่บทนี้ก็จะวิชาการสักนิด)
• ขั้นตอนที่ 2 – ซื้อหุ้นเมื่อราคาถูก
• ขั้นตอนที่ 3 – กระจายความเสี่ยง / ลงทุนหุ้นในจำนวนที่เหมาะสม
• ขั้นตอนที่ 4 – ติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทที่เรานำเงินไปลงทุนอย่างต่อเนื่อง
• ขั้นตอนที่ 5 – ลงทุนระยะยาว ก็ลดความเสี่ยงได้แล้ว
• ขั้นตอนที่ 6 – ศึกษาและค้นหาหุ้นดีอย่างต่อเนื่อง
• ยอมรับข้อจำกัด / ลงทุนอย่างมีวินัย
• ทำอย่างไรให้มีเงินซื้อหุ้นตลอด

สรุปเนื้อหา

(หมายเหตุ: เนื้อหาสรุปบางส่วน ผมมีเพื่อเติมโน้ตของผมเองเข้าไปด้วยนะครับ)

รู้จักตัวตนของเราว่าเหมาะกับการลงทุนแบบไหน

• สไตล์การลงทุนมี 2 แบบ คือ นักเก็งกำไร และ นักลงทุน
• นักเก็งกำไรแบ่งได้ 2 ประเภท คือ Momentum Investor และ Speculator
• Momentum Investor คือ เก็งกำไรตามภาวะเศรษฐกิจ และแนวโน้มของแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม
• Speculator คือ เก็งกำไรโดยดูแนวโน้มราคา (และใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค) ไม่สนใจปัจจัยพื้นฐาน
• แม้คุณกวีจะไม่ชอบการเก็งกำไร แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่ามีคนทำเงินได้จากการเก็งกำไรจริงๆ (ถ้าคิดจะมาสายนี้ต้องฝึกฝนการวิเคราะห์ให้เชี่ยวชาญ)
• ข้อแนะนำสำหรับนักเก็งกำไร
  • เก็งกำไรแล้วผิดพลาดต้องถอย อย่าฝืนถือยาว
  • เก็งกำไรด้วยวินัย (stop loss / let profit run / take profit)
  • อย่าเก็งกำไรอย่างบ้าคลั่ง
  • เก็งกำไรด้วยเรื่องหรือเครื่องมืออะไร ก็ต้องขายด้วยสาเหตุนั้น
• นักลงทุน คือ ผู้ที่ตั้งใจถือหุ้นในระยะยาว (ถึงยาวมาก) ตามปัจจับพื้นฐานของบริษัท ถ้าบริษัทนั้นยังดีอยู่ ก็ถือต่อไปเรื่อยๆ
• นักลงทุน ก็แบ่งได้เป็น 2 ประเภท คือ Value Investor และ Yield Investor
• Value Investor เน้นลงทุนในปัจจัยพื้นฐานและการเติบโตของบริษัท (หุ้น VI)
• Yield Investor เน้นลงทุนในบริษัทที่ให้ปันผลดีต่อเนื่องและสม่ำเสมอ (หุ้นห่านทองคำ)
• แม้ว่าทั้ง Value และ Yield จะคล้ายกัน แต่ถ้าไปดูหุ้นที่พวกเขาถือ ต่างกันพอสมควรเลยครับ

ปรับนิสัยก่อนลงทุน

• คุณสมบัติหรือนิสัยของนักลงทุนที่ดี สำคัญกว่า การค้นหาบริษัท/หุ้นที่ดี
• ไม่ต้องเก่งระดับเซียนก็ประสบความสำเร็จในการลงุทนได้
• ลงทุนอย่างมีความสุข – เมื่อเรามีความสุขจากการลงทุน เราจะหมั่นศึกษาหาความรู้เพิ่มเติม
• เงิน 1 ล้านจะเป็นเท่าไรในอีก 30 ปีข้างหน้า? – ผลตอบแทน (%) ที่ต่างกัน ทำให้ผลลัพธ์ในอนาคตต่างกันมหาศาล (the power of exponential)
• จงศึกษาให้เก่ง และ กล้าที่จะตัดสินใจ
• มองโลกในแง่บวก (แต่ก็ต้องอยู่บนความเป็นจริง)
• อดทนต่อความล้มเหลวที่คุณอาจต้องประสบ
• อดทนรอโอกาสที่เหมาะสมในการลงทุน
• อดทนถือหุ้นในระยะยาว
• อย่าพยายามคาดการณ์ทิศทางของตลาด
• อย่าเชื่อคำแนะนำของผู้อื่น
• รักษาสุขภาพกายและใจให้แข็งแรง

6 ขั้นตอนสู่ความสำเร็จในการลงทุน

1. เลือกบริษัทที่ดี
2. เลือกหุ้นที่ดี (หุ้นของบริษัทที่ดี ในราคาที่เหมาะสม)
3. กระจายความเสี่ยง ด้วยการลงทุนหุ้นในจำนวนที่เหมาะสม
4. ติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทที่เราลงทุน
5. ลงทุนระยะยาว เพื่อลดความเสี่ยง
6. ค้นหาหุ้นดีๆ อย่างต่อเนื่อง

ขั้นตอนที่ 1 – หาหุ้นบริษัทดีเข้าพอร์ต / คุณสมบัติของบริษัทที่ดี

• มีกำไรเติบโตสม่ำเสมอในระยะยาว
• มีอำนาจต่อรองกับลูกค้าได้สูง
• เป็นผู้นำในธุรกิจ
• ลงทุนในธุรกิจที่ถนัด
• มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง
• ไม่จำเป็นต้องใช้เงินลงทุนมากในอนาคต
• ไม่พึ่งพาลูกค้ารายใหญ่รายเดียวในการสร้างรายได้
• มีผู้บริหารมากฝีมือและธรรมาภิบาล

วิธีการหาบริษัทที่ดีไว้ลงทุนระยะยาว

• การวิเคราะห์งบการเงิน
• แม้ว่าบริษัทจะมีงบที่ดีแค่ไหน แต่ถ้าเราไม่เข้าลักษณะการดำเนินธุรกิจของบริษัทนั้น ก็ยังไม่ควรจะลงทุนในบริษัทที่เรายังไม่เข้าใจ
• งบการเงินประกอบด้วย 3 ส่วนสำคัญ คือ งบดุล (สิ้นปีเหลือทรัพย์สิน/หนี้สินเท่าไร) งบกำไรขาดทุน (ปีนี้ขายของได้กำไรไหม) งบกระแสเงินสด (ปีนี้ใช้เงินไปกับอะไรบ้าง)
• สิ่งที่ยากคือการตีความ อัตราส่วนทางการเงิน
• เราจะดูตัวเลขอัตราส่วนทางการเงินย้อนหลังไป 10 ปี
• ** ปัจจุบันนี้ตัวเลขย้อนหลัง 10 ปี สามารถค้นหาง่ายๆ ได้ที่เว็บไซต์ https://www.finnomena.com/stock/CPALL ในช่องค้นหา สามารถพิมพ์ชื่อหุ้นที่เราสนใจไปได้เลยครับ
• วิเคราะห์งบกำไรขาดทุน
  • วิเคราะห์กำไรสุทธิต่อหุ้น (Earning Per Share: EPS) ต้องมีตัวเลขที่เติบโตและมีความสม่ำเสมอในระยะยาว
  • วิเคราะห์อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin: GPM) ต้องมีตัวเลขที่สม่ำเสมอในระยะยาว (ถ้าจะให้ดีควรเพิ่มขึ้น)
  • วิเคราะห์ค่าใช้จ่ายต่อรายได้ ต้องมีตัวเลขที่สม่ำเสมอในระยะยาว (ถ้าจะให้ดีควรลดลง)
  • วิเคราะห์อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin: GPM) ต้องมีตัวเลขที่สม่ำเสมอในระยะยาว (ถ้าจะให้ดีควรเพิ่มขึ้น)
• วิเคราะห์งบดุล
  • หนี้สิน คือ สิ่งที่ไม่พึงประสงค์ของบริษัทที่ต้องการความมั่นคง
  • วิเคราะห์อัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อทุน (Debt/Equity: D/E) ควรมีค่าน้อย หรือถ้าเพิ่มขึ้นก็ต้องมาดูว่าเงินที่กู้เพิ่มมานั้น เอาไปลงทุนแล้วได้ผลตอบแทนที่คุ้มค่าหรือไม่
  • วิเคราะห์ผลตอบแทนต่อส่วนของเจ้าของ (Return on Equity: ROE) ควรมีค่าสูง มีความสม่ำเสมอ และถ้าจะให้ดีควรมีแนวโน้มเติบโตด้วย
  • วิเคราะห์ผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield)

ขั้นตอนที่ 2 – ซื้อหุ้นเมื่อราคาถูก

• การซื้อหุ้นไม่เหมือนกับการซื้อสินค้า ห้ามใช้อารมณ์เหนือเหตุผล
• ราคาพื้นฐานของหุ้น (Value) และราคาในตลาด (Price) ไม่ใช่ราคาเดียวกัน
• วิเคราะห์อัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E – ดูค่า P/E เฉลี่ยย้อนหลัง / ดูค่า P/E ของบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน / ดูค่า P/E ของตลาด (SET)
• วิเคราะห์อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/BV) – ในทางทฤษฎี หุ้นไม่ควรมีราคาเกิน P/BV = 1
  แต่ในความเป็นจริงหุ้นหลายตัวก็มีราคาเกิน P/BV ไปหลายเท่า
  แต่ถ้าคุณโชคดี เจอหุ้นที่ P/BV น้อยกว่า 1 มากๆ และเป็นหุ้นที่พื้นฐานดี เราก็จะได้ซื้อที่ราคาต่ำกว่าต้นทุน
• ค่าบริษัทมีค่า ROE สูง หุ้นมีค่า P/E P/BV สูงด้วย ถือเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผล
• หุ้นมีค่า ROE เท่าไร ก็ไม่ควรซื้อขายกันที่ P/E เกินค่า ROE
  เช่น ROE = 20% ค่า P/E ก็ไม่ควรเกิน 20 เท่า
  Notes: ถ้าใช้สูตรของ ดร.นิเวศน์ ค่า P/E ไม่ควรมีค่าเกิน %Growth of Profit (อัตราการเติบโตของผลกำไร)
  Notes: ถ้าใช้สูตรของ Benjamin Graham เมื่อเราได้ราคาประเมินแล้ว ควรซื้อเมื่อราคาลดลงมาถึง 0.6 – 0.8 เท่าของราคาประเมินนั้น เพื่อให้มี Margin of Safety
• จากประสบการณ์ของคุณกวี ถ้าค่า P/BV ต่ำกว่า ROE / 5 ถือว่าหุ้นมีราคาถูก
  เช่น ROE = 20% ถ้า P/BV < 4 ถือว่าหุ้นมีราคาถูก
• อย่าซื้อหุ้นเพียงเพราะแค่ชอบ ควรรอซื้อเมื่อราคาถูก เราจะได้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
• เราสามารถซื้อหุ้นได้ก็ต่อเมื่อ
  • หุ้นของบริษัทที่ดี และราคาถูก โอกาสได้กำไรสูง
  • หุ้นของบริษัทที่ดี และราคาเหมาะสม โอกาสได้กำไรปานกลาง
  • หุ้นของบริษัทที่ดี และราคาแพง โอกาสได้กำไรน้อยลง

ขั้นตอนที่ 3 – กระจายความเสี่ยง / ลงทุนหุ้นในจำนวนที่เหมาะสม

• ตามทฤษฎี การลงทุนมากกว่า 30 ตัวขึ้นไป สามารถลดความเสี่ยงได้
• แต่ในทางปฏิบัติ เราควรลงทุนแค่ 10-15 ตัว ก็เพียงพอที่จะลดความเสี่ยงได้แล้ว (อย่าลืมว่าต้องกระจายลงทุนในอุตสาหกรรมที่ต่างกันด้วยนะครับ)

ขั้นตอนที่ 4 – ติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทที่เรานำเงินไปลงทุนอย่างต่อเนื่อง

• อัพเดตรายงานประจำปีของบริษัทที่เรานำเงินไปลงทุน
• อัพเดตผลการดำเนินงานรายไตรมาส

ขั้นตอนที่ 5 – ลงทุนระยะยาว ก็ลดความเสี่ยงได้แล้ว

• จากสถิติหากเราสามารถลงทุนได้นานพอ (มากกว่า 20 ปีขึ้นไป) ผลตอบแทนจะเป็นบวกเสมอ

ขั้นตอนที่ 6 – ศึกษาและค้นหาหุ้นดีอย่างต่อเนื่อง

• กลับไปทำตามขั้นตอนที่ 1-5 ไปเรื่อยๆ

ยอมรับข้อจำกัด / ลงทุนอย่างมีวินัย

• หากคิดว่าอ่านหนังสือการลงทุน การวิเคราะห์บริษัท การประเมินราคาหุ้น แล้วรู้สึกว่าเราไม่เข้าใจ เราไม่ชอบ ก็ไม่ต้องกังวลไปครับ เพราะปัจจุบันเราสามารถลงทุนในหุ้นได้ผ่านกองทุนรวมหุ้น ซึ่งเงินที่เรานำไปลงทุนจะได้รับการดูแลโดยผู้จัดการกองทุน ซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญการลงทุนครับ
• ผลตอบแทนที่เราได้รับจากกองทุนรวมหุ้น จะได้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของตลาดครับ (ซึ่งถือว่าใช้ได้เลยทีเดียว อย่างน้อยผลตอบแทนดีกว่าดอกเบี้ยเงินฝากแน่ๆ แต่บางช่วงเวลาเงินต้นอาจจะลดลงนะครับ)
• สำหรับกลยุทธ์ในการลงทุนกองทุนรวมคือ Dollar Cost Average: DCA ครับ คือ เราจะซื้อกองทุนรวมทุกเดือนในจำนวนเงินที่เท่าๆ กันไปเรื่อยๆ โดยไม่ต้องสนใจว่าตลาดหุ้นราคาจะขึ้นหรือลง วิธีนี้มีงานวิจัยมาแล้วครับว่า ได้ผลเป็นที่น่าพอใจ ไม่เลวร้ายแน่นอน

ทำอย่างไรให้มีเงินซื้อหุ้นตลอด

• แบ่งเงินบางส่วนไปลงทุนตราสารหนี้ (หรือไม่ก็เก็บเงินสดไว้บ้าง) แล้วปรับอัตราส่วน Weight การลงทุน ให้เหมาะสมกับสภาพเศรษฐกิจ
• มีทฤษฎีด้วยนะครับว่า วัฏจักรเศรษฐกิจช่วงไหน ควรลงทุนอะไร เท่าไร แต่จะไม่ขอลงรายละเอียดในที่นี้

สรุป

หนังสือเล่มนี้เหมาะกับผู้ที่สนใจการลงทุนแบบ VI และควรเป็นนักลงทุนที่พอมีพื้นฐานมาบ้าง เพราะเนื้อหากลางเล่มค่อนข้างวิชาการเลยทีเดียวครับ แต่ถ้าคุณอ่านเล่มนี้แล้วเข้าใจ คุณจะได้อีกหนึ่งวิธีการเลือกหุ้นที่เราสามารถจำไปใช้ได้ครับ

รายละเอียดหนังสือ

https://www.facebook.com/Kavee.Chukitkasem

https://www.se-ed.com/product/%E0%B9%80%E0%B8%9E%E0%B8%B2%E0%B8%B0%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%89%E0%B8%99%E0%B9%80%E0%B8%9B%E0%B9%87%E0%B8%99-%E0%B9%80%E0%B8%AB%E0%B9%87%E0%B8%99%E0%B8%9C%E0%B8%A5%E0%B8%A2%E0%B8%B1%E0%B9%88%E0%B8%87%E0%B8%A2%E0%B8%B7%E0%B8%99.aspx?no=9786165156851

The post รีวิวหนังสือ เพาะหุ้นเป็น เห็นผลยั่งยืน appeared first on KarnLab.

ผมเห็นหนังสือเล่มนี้มานานมาก แต่เพิ่งอ่านหนังสือเมื่อปี 2564 ที่จริงหนังสือเล่มนี้เขียนมาตั้งแต่ช่วงปี 2540 นับอายุหนังสือเล่มนี้ก็ 20 กว่าปีแล้ว … แน่นอนว่าเนื้อหาบางส่วนก็อาจจะล้าสมัย ใช้การไม่ได้ในปัจจุบันแล้ว แต่เนื้อหลายส่วนก็ยังคงคลาสสิคและใช้งานได้ดีในปัจจุบัน

เนื้อหาในหนังสือแบ่งออกเป็น 10 บท คือ

• วิเคราะห์ธุรกิจประเภทต่างๆ
• วิเคราะห์งบการเงิน
• วิเคราะห์ราคาหุ้น
• สไตล์การลงทุน
• ตีแตก
• นักลงทุนเอกของโลก
• การค้นหาหุ้น
• เรื่องน่าห่วงในการลงทุน
• การลงทุนในทรัพย์สินอื่นๆ
• สรุป

สรุปเนื้อหา

หมายเหตุ: ในสรุปนี้จะมี My Notes คือ จดบันทึกของผมเอง ไม่เกี่ยวกับเนื้อหาในหนังสือนะครับ

บทที่ 1 – วิเคราะห์ธุรกิจประเภทต่างๆ

• เวลาซื้อหุ้น ให้เราคิดว่า เรากำลังร่วมลงทุนเพื่อทำธุรกิจในบริษัทที่เราสนใจ
• บางครั้งการซื้อหุ้น (ร่วมลงทุน) ก็ใช้เงินน้อยกว่าการเริ่มลงทุนทำธุรกิจเอง
• “โอกาสมักเปิดให้กับคนที่อยู่ในตำแหน่งที่จะฉกฉวยได้เท่านั้น”
• ธุรกิจแต่ละประเภทเป็นสัตว์ที่ไม่เหมือนกัน
  ( นกและปลามาวิ่งแข่งกันม้าไม่ได้ / ปลาและม้าบินแข่งกับนกไม่ได้ / ม้าและนกว่ายน้ำแข่งกับปลาไม่ได้ )
• กลุ่มผู้ผูกขาดสินค้าอุปโภคบริโภค (Consumer Monopoly) – สินค้าในก็ตามที่มีแบรนด์ติดตลาดแล้ว เหนือชั้นกว่าคู่แข่งค่อนข้างมาก ส่วนแบ่งการตลาดสูง – สามารถซื้อเก็บได้ยาวๆ
• ธุรกิจสัมปทาน (License Business) – ข้อดีคือคู่แข่งมีน้อย ข้อเสียคือถูกควบคุมราคา – ดร.นิเวศน์ไม่ชอบเท่าไร เพราะการขยายธุรกิจใช้เงินลงทุนสูง (เว้นแต่ธุรกิจที่ขยายแล้วใช้เงินน้อยลงจึงจะน่าสนใจ)
• ธุรกิจควบคุม / ธนาคารพาณิชย์ – ดี ใช้ได้ เพราะมีผู้เล่นเพียง 10 กว่าแห่ง – เมื่อคุณซื้อหุ้นธนาคาร คุณกำลังพนันว่าภาวะธรกิจโดยรวมของประเทศจะดีขึ้นเรื่อยๆ และคุณซื้อเหมาทั้งธุรกิจที่ดีและไม่ดีที่อยู่ในพอร์ตสินเชื่อของธนาคาร
• ธุรกิจส่งออก (Exporter) – ต้องดูว่าบริษัทรับเงินเป็นเงินสกุลใด และมีหนี้ในประเทศ/ต่างประเทศมากน้อยแค่ไหน
• ธุรกิจมีจุดเด่น (Niche Player) – เป็นบริษัทที่เก่งในการผลิตสินค้าหรือให้บริการเฉพาะด้าน มักไม่ใช่บริษัทใหญ่ แต่สิ่งที่บริษัทเหล่านี้ทำได้นั้น แม้แต่บริษัทใหญ่ๆ ก็สู้ไม่ได้ – เป็นธุรกิจที่ดีโดยพื้นฐาน เมื่อฟ้าเริ่มสดใสผลการดำเนินงานก็จะดีขึ้น ราคาหุ้นก็จะดีดกลับเสมอ “เหมือนคนมีวิชาดีติดตัว ตกน้ำไม่ไหล ตกไฟไม่ไหม้”
• ธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity) – คุณสมบัติของสินค้าโภคภัณฑ์ คือ หน้าตาและคุณภาพของสินค้าคล้ายกัน ไม่ว่าจะผลิตมาจากโรงงานไหน / ผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีการซ้อขายทั่วโลกในราคาเดียวกัน ผู้ซื้อและผู้ขายไม่สามารถกำหนดราคาได้ – หุ้นประเภทนี้เล่นไม่ยาก มีกำไรแล้วต้องถอย

บทที่ 2 – วิเคราะห์งบการเงิน

• งบกำไรขาดทุน
  • ดูยอดขายก่อน ยิ่งยอดขายมากกว่าสินทรัพย์หลายเท่า ถือว่าดี
  • รายได้อื่นๆ ไม่เป็นจำนวนเปอร์เซ็นต์ที่มากเกินไป
  • กำไรขั้นต้น (รายได้ – ต้นทุนขาย) ควรมากกว่า 20%
  • ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร เปรียบเทียบกับ ยอดขาย และ กำไรขั้นต้น ไม่เป็นเปอร์เซ็นต์ที่มากเกินไป
  • ข้อมูลที่เราสนใจมากที่สุด คือ กำไรต่อหุ้น (EPS) (กำไรสุทธิ หารด้วย จำนวนหุ้นทั้งหมด) – ซึ่งจะนำไปใช้คำนวณ P/E Ratio (ดูว่าหุ้นถูกหรือแพง) ต่อไป
  • My Notes: มูลค่าทางบัญชี (Book Value per share) = ส่วนของผู้ถือหุ้น (สินทรัพย์ – หนี้สิน) หารด้วย จำนวนหุ้นทั้งหมด – นำไปใช้คำนวณ P/BV Ratio
  • ผลตอบแทน (กำไรสุทธิ) ต่อ ส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ประมาณ 20% ถือว่าใช้ได้
  • My Notes: แต่ถ้าธุรกิจธนาคารต้องใช้ (ROA) แทน (ROE)
• การวิเคราะห์งบดุล
  • งบดุลเป็นงบแสดงฐานะการเงินของกิจการ บริษัทมีความเข็มแข็งแค่ไหน และจะฝ่าพันอุปสรรคไปได้หรือไม่ – ถ้าโครงสร้างการเงินไม่แข็งแรง เมื่อพบเจอกับความผันผวนทางธุรกิจ ธุรกิจก็อาจล้มละลายได้
  • สินทรัพย์ของบริษัท
    • เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นแสดงถึงสภาพคล่องทางการเงิน
    • ลูกหนี้การค้า – ดี หรือ ไม่ดี / ระยะเวลาเครดิต
    • สินค้าคงคลัง – ระวัง Death Stock / ระยะเวลาขายสินค้า
    • ที่ดิน โรงงาน และ เครื่องจักร
  • หนี้สินของบริษัท
    • เงินกู้ระยะสั้น
    • เจ้าหนี้การค้า
    • หนี้ระยะยาว
    • My Notes: สำหรับบริษัทเล็ก D/E ไม่ควรเกิน 1 เท่า
• แนวโน้มผลการดำเนินงานและฐานะการเงินของกิจการ
  • ดูเรื่องการเจริญเติบโตของกำไรและยอดขาย
  • ยอดหนี้ควรจะลดลงเรื่อยๆ หรือ D/E ลดลงเรื่อยๆ
  • สัดส่วนของลูกหนี้การค้าต่อยอดขายต้องไม่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ (ระวังหนี้เสีย)
  • สินค้าคงคลังต่อยอดขายต้องไม่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ (ระวัง Death Stock)
• สรุป
  • ดูข้อมูลย้นหลังหลายๆ ปี
  • งบการเงิน ถ้ามีหมายเหตุของผู้สอบบัญชี ต้องระวังเป็นพิเศษ
  • บริษัทที่มีหนี้สูงขึ้นเรื่อยๆ เป็นอันตราย

บทที่ 3 – วิเคราะห์ราคาหุ้น

• คุณต้องรู้ก่อนว่าหุ้นบริษัทไหนดี ราคาควรจะเป็นเท่าไร เสร็จแล้วเฝ้ารอว่าเมื่อไรหุ้นตัวนั้นจะลดราคาแบบ Grand Sale
• คุณภาพของหุ้น
  • หุ้นคุณภาพดีนั้นวัดกันที่ความสามารถในการทำกำไร (EPS)
  • บริษัทต้องเติบโตอย่างน้อยในอีก 5 ปีข้างหน้า
  • อัตราการเติบโตของกำไร/รายได้
    • น้อยกว่า 7% ต่อปี ถือว่า โตช้า
    • 7-15% ต่อปี ถือว่า โตปานกลาง
    • มากกว่า 15% ต่อปี ถือว่า โตเร็ว เป็นหุ้นคุณภาพดี
• ราคาหุ้น
  • หุ้นถูกหรือแพงให้ดู P/E Ratio
  • หุ้นที่มีค่า P/E สูง ถือว่าแพง หุ้นที่มีค่า P/E ต่ำ ถือว่าถูก
  • P/E แค่ไหนเรียกว่าถูกหรือแพง – ให้เปรียบเทียบกับ P/E ของตลาด
    เช่น ถ้า P/E ของตลาด = 15 เท่า, หุ้น A มีค่า P/E = 10 ถือว่าถูก, หุ้น B มีค่า P/E = 20 ถือว่าแพง (ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของธุรกิจด้วย)
  • ถึงแม้ว่าหุ้นจะถูก ไม่ได้หมายความว่าเราควรซื้อ ต้องเปรียบเทียบกับคุณภาพหุ้นด้วย
• คุณภาพ vs ราคาหุ้น
  • อัตราส่วนความคุ้มค่า PEG Ratio วัดจาก P/E ของหุ้นตั้ง หารด้วย Growth ของกำไรในหน่วยเปอร์เซ็นต์
  • ถ้าอัตราส่วนน้อยกว่า 1 แสดงว่าหุ้นมีราคาถูกกว่าคุณภาพ
  • แต่ถ้าอัตราส่วนมากกว่า 1 แสดงว่าหุ้นมีราคาแพงกว่าคุณภาพ

บทที่ 4 – สไตล์การลงทุน

ควรเลือกแบบใดแบบหนึ่งที่ถูกกับจริตของเรา

• ลงทุนในหุ้นตัวเร็ว (Growth Investment) – ไม่สนใจว่าหุ้นตัวนั้นจะแพงแค่ ขอแค่มีแรงที่จะขึ้นต่อไปได้ และเราสามารถทำกำไรได้ทันก็พอแล้ว
• ลงทุนในหุ้นแบกับดิน (Value Investment) – ตามแนวคิดของ เบนจามิน เกรแฮม ราคาหุ้นต้องน้อยกว่า 2 ใน 3 เท่าของ (สินทรัพย์หมุนเวียน – หนี้สินทั้งหมด) ของบริษัท / การซื้อหุ้นต้องมี Margin of Safety – ซึ่งแนวคิดนี้ถูกพัฒนาต่อโดย วอร์เรน บัฟเฟต
• ลงทุนแบบเหวี่ยงแห (Passive Investment) – ซื้อหุ้นกระจายหลากหลายตัว/อุตสาหกรรม ผลตอบแทนที่เราได้ ก็จะใกล้เคียงกับผลตอบแทนของตลาด วิธีนี้ไม่ต้องเสียเวลาวิเคราะห์หุ้น / อีกทางเลือกหนึ่งคือลงทุนในกองทุนที่อ้างอิงดัชนี หรือ Index Fund

บทที่ 5 – ตีแตก

ยกตัวอย่างการเล่นไพ่ตีแตก อธิบายสั้นๆ คือ เมื่อเราเห็นโอกาสชนะแน่ 80-90% ขึ้นไป เราต้องกล้าที่จะเทหมดหน้าตัก

บทที่ 6 – นักลงทุนเอกของโลก

ยกตัวอย่างเรื่องราวของนักลงทุน 3 ท่าน คือ วอร์เรน บัฟเฟตต์ / จอร์จ โซรอส / ปีเตอร์ ลินช์

บทที่ 7 – การค้นหาหุ้น

กระบวนการค้นหาหุ้นโดยใช้ตะแกรงร่อน

1. มีกำไรเพิ่มขึ้นทุกปี
2. ยอดขายเพิ่มขึ้นทุกปี
3. กำไรต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) มากกว่า 15%
4. มูลค่าหุ้นทั้งบริษัท (Market Cap.) สมเหตุสมผลหรือไม่
5. หุ้น P/E ต่ำ น่าสนใจกว่า หุ้น P/E สูง
6. หุ้น P/BV ต่ำ น่าสนใจกว่า หุ้น P/BV สูง

บทที่ 8 – เรื่องน่าห่วงในการลงทุน

1. กระจายความเสี่ยง โดยการซื้อหุ้นกระจายตามกลุ่มอุตสาหกรรม 10 ตัวขึ้นไป
2. หุ้นแต่ละตัวมีสภาพคล่องไม่เหมือนกัน (ตัวที่ไม่ได้รับความนิยมจากนักลงทุน มักจะซื้อขายยากกว่า) – การกระจายซื้อหุ้นให้หลากหลายตัว สามารถช่วยได้
3. ต้องดูผู้บริหารของบริษัทด้วย ทั้งเรื่องฝีมือ พฤติกรรม/จริยธรรม/ธรรมาภิบาล

บทที่ 9 – การลงทุนในทรัพย์สินอื่นๆ

• เงินฝากประจำ เป็นการลงทุนที่ปลอดภัย (อย่างน้อยก็ไม่เสียเงินต้น) – ถ้าทำใจเล่นหุ้นไม่ได้ แนะนำให้ลงทุนด้วยเงินฝาก
• ที่ดิน และ ทองคำ – ดร.นิเวศน์ ไม่ชอบ
• ภาพเขียน งานศิลปะ พระเครื่อง เหรียญ สแตมป์ – ไม่แนะนำให้ลงทุน

บทที่ 10 – สรุป

1. ต้องคิดว่า หุ้นเป็นกิจการหรือธุรกิจที่เราจะเข้าไปเป็นหุ้นส่วน
2. ก่อนซื้อหุ้น ต้องวิเคราะห์งบการเงินของบริษัทนั้น
   กำไรต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ควรมากกว่า 15๔
3. ดูว่าหุ้นนั้นมีราคาถูกหรือแพง โดยเปรียบเทียบกับคุณภาพของหุ้นตัวนั้น
   P/E ควรต่ำกว่า 5 เท่า (น้อยกว่าครึ่งหนึ่งของ P/E ตลาด)
   P/BV ควรต่ำกว่า 1 เท่า
4. ถ้าแนวทางหรือสไตล์การลงทุนของเราเองให้เจอ
5. เมื่อเจอโอกาสต้องกล้าเดิมพัน (ตีแตก)
6. ศึกษาจากนักลงทุนเอกของโลกบ้าง
7. ใช้ตะแกรงร่อนเพื่อคัดเลือกหุ้นที่จะซื้อ
8. กระจายความเสี่ยงโดยการซื้อหุ้นหลายตัว / ดูเรื่องสภาพคล่อง / ดูเรื่องผู้บริหาร

เกี่ยวกับหนังสือ

• หนังสือเล่มนี้หนานประมาณ 170 หน้า ราคา 170 บาท ถือว่าราคากลางๆ แต่ถ้าเทียบกับเนื้อหาข้างในถือว่าราคาถูกครับ
• หนังสือเล่มนี้เป็นข้อความล้วนๆ ไม่มีรูปภาพกราฟฟิคใดๆ บางคนอาจจะอ่านไปแล้วเบื่อๆ ง่วงๆ ได้
• คำเตือน: เนื้อหาในหนังสือเล่มนี้เป็นเพียงแนวทางในการลงทุน ผู้ลงทุนต้องศึกษาข้อมูลและพร้อมรับความเสี่ยงในการตัดสินใจลงทุน

สรุป

ใครที่คิดจะลงทุน(หรือแม้แต่เทรดเก็งกำไร)ในตลาดหุ้น ควรอ่านหนังสือเล่มนี้สักนิด ก่อนที่จะเริ่มซื้อขายจริงในตลาดหลักทรัพย์ครับ

รายละเอียดหนังสือ

https://blog.settrade.com/blog/nivate/

https://www.se-ed.com/product/%E0%B8%95%E0%B8%B5%E0%B9%81%E0%B8%95%E0%B8%81-%E0%B8%81%E0%B8%A5%E0%B8%A2%E0%B8%B8%E0%B8%97%E0%B8%98%E0%B9%8C%E0%B8%81%E0%B8%B2%E0%B8%A3%E0%B9%80%E0%B8%A5%E0%B9%88%E0%B8%99%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%89%E0%B8%99%E0%B9%83%E0%B8%99%E0%B8%A0%E0%B8%B2%E0%B8%A7%E0%B8%B0%E0%B8%A7%E0%B8%B4%E0%B8%81%E0%B8%A4%E0%B8%95.aspx?no=9789742126810

The post รีวิวหนังสือ ตีแตก (ดร.นิเวศน์) appeared first on KarnLab.

สำหรับหนังสือเล่มนี้ว่าด้วยการวางแผนการเงินส่วนบุคคล หนังสือเล่มนี้ไม่เหมือนหนังสือเล่มอื่นๆ ตรงที่ อ่านสนุก ไม่น่าเบื่อ ไม่เหมือนอ่านตำรารเรียน อ่านเข้าใจง่าย พร้อมตัวอย่างเรื่องราวจริงๆ

หนังสือเล่มนี้มีเนื้อหาตั้งแต่พื้นฐานการเงินส่วนบุคคล เทคนิคการออม การวางแผนหนี้ การทำประกัน การจัดการภาษี การหารายได้ เทคนิคการหาเงิน การวางแผนรวยก่อนเกษียณ ฯลฯ

เนื้อหาในหนังสือแบ่งออกเป็น 15 บท คือ

• การเงินง่าย เมื่อเข้าใจชีวิต
• สองคำศัพท์สำคัญในโลกการเงิน
• งบการเงินส่วนบุคคล
• เป้าหมายแรกของการออม
• การไม่มีหนี้ (จน) คือลาภอันประเสริฐ
• ฝันอยากได้อะไร…ต้องมีแผน
• วางแผนรับมือกับเรื่องร้าย ๆ
• บริหารภาษีให้เป็น
• วางแผนเกษียณรวย
• ทำให้ชีวิตมีรายได้หลายทาง
• เรียนรู้ใช้พลังทวี
• หัดพิมพ์เงินใช้เอง
• วางแผนรวยก่อนเกษียณ
• ชีวิตคนเป็นผลของการเลือก
• สรุปการเงินส่วนบุคคล

สรุปเนื้อหา

บทที่ 1 – ก่อนวางแผนการเงิน เราต้องวางแผนชีวิตของเราก่อนว่าเราจะใช้ชีวิตแบบไหน จากนั้นค่อยวางแผนการเงินให้ support กับ lifestyle ของเรา

ชีวิต > การเงิน > เรียนรู้และลงมือทำ

แต่สำหรับใครที่เป้าหมายชีวิตยังไม่ชัดเจน ควรมีเป้าหมายการเงินพื้นฐานคือ มีรายได้เพียงพอกับค่าใช้จ่าย มีเงินเหลือพอเติมเต็มความสุข มีเงินพอรับมือเหตุไม่คาดฝัน มีเงินพอยามเกษียณ

บทที่ 2 – มีสภาพคล่อง > เหลือเก็บสะสม > ความมั่งคั่ง

เทคนิคการออม = ได้เงินมาแล้วให้ออมทันที / สะสมเศษเหรียญ / หักภาษีฟุ่มเฟือย /

บทที่ 3 – งบรายรับรายจ่าย (รายได้ต่อมากกว่ารายจ่าย) / งบแสดงสถานะการเงิน (ทรัพย์สิน หนี้สิน)

บทที่ 4 – เป้าหมายแรกของการออม คือ การเงินสำรองยามฉุกเฉิน (6-12 เท่าของรายจ่ายต่อเดือน)

เงินออม 3 ตะกร้า = เงินสำรองฉุกเฉิน / เงินเกษียณรวย / เงินเกษียณเร็ว

บทที่ 5 – การไม่มีหนี้เป็นลาภอันประเสริฐ

หนี้มี 2 ประเภท คือ หนี้จน คือ หนี้ที่ก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายเพิ่ม และ หนี้รวย คือ หนี้ที่ก่อให้เกิดรายได้ !?

คนส่วนใหญ่ก่อหนี้จาก 3 สาเหตุ คือ ใช้จ่ายเกินตัว / ช่วยเหลือเกินกำลัง / ลงทุนผิดพลาด

บทที่ 6 – วางแผนซื้อสิ่งของที่อยากได้

ก่อนซื้อ เราต้องพิจารณาถึง ความจำเป็นและความเหมาะสม / สภาพคล่องหลังซื้อ (ในหนังสือยกตัวอย่างการตัดสินใจซื้อรถยนต์)

บทที่ 7 – เก็บเงินไว้รับมือกับความเสี่ยงต่างๆ

ประกันประเภทต่างๆ – ประกันชีวิต / ประกันสุขภาพ / ประกันอุบัติเหตุ

บทที่ 8 – การจัดการภาษี  (เนื้อหาส่วนนี้คล้ายๆ กับตำราบริหารการเงินทั่วไป)

บทที่ 9 – การวางแผนเกษียณ  (เนื้อหาส่วนนี้คล้ายๆ กับตำราบริหารการเงินทั่วไป)

(บทที่ 10 เป็นต้นไป ผมว่านี่คือทีเด็ดของหนังสือเล่มนี้เลยครับ)

บทที่ 10 – ทำให้ชีวิตมีรายได้หลายทาง

ถ้าคุณต้องการสร้างอัตราเร่งให้ความมั่งคั่ง (เกษียณเร็ว) คุณต้องมีรายได้หลายทาง !! ซึ่งรายได้นั้นมีทั้งจากการทำงานและมาจากทรัพย์สิน

นอกจากงานประจำแล้ว เราควรมีรายได้เสริม เช่น สร้างสินค้า / สร้างบริการ / สร้างทรัพย์สินทางปัญญา

วิเคราะห์โอกาสในการสร้างรายได้จากต้นทุนที่มี เช่น ความรู้และทักษะที่มี / งานอดิเรกหรือประสบการณ์ที่เคยผ่านมา / สายสัมพันธ์ที่นำไปสู่โอกาสทางธุรกิจ / ไอเดียทางธุรกิจจากปัญหาที่พบ

บทที่ 11 – เรียนรู้การใช้พลังทวี

ลงทุนโดยใช้เงินคนอื่น (เงินกู้/หุ้นส่วน) !? (ในหนังสือมีอธิบายวิธีอยู่ครับ แต่ผมว่าตัวเราเองก็ต้องมีความสามารถ และพร้อมที่จะรับความเสี่ยงด้วย)

บทที่ 12 – หัดพิมพ์เงินไว้ใช้เอง

พูดง่ายๆ ก็คือเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่สามารถสร้างกระแสเงินสด (ค่าเช่า/เงินปันผล/ดอกเบี้ย) แก่เราได้ เช่น บ้าน/คอนโดให้เช่า หุ้นสามัญ/หุ้นกู้ กองทุนรวม ฯลฯ

บทที่ 13 – วางแผนรวยก่อนเกษียณ

พูดง่ายๆ คือ Re:Invest !! เอาเงินกำไรที่ได้เอาไปลงทุนใหม่

บทที่ 14 – ชีวิตของเราเป็นผลจากการเลือก

ทุกครั้งที่ได้เงินมา “เลือก” จ่ายให้ตัวเองก่อน (ออมก่อนใช้)

ทุกครั้งที่ต้องการใช้จ่าบ “เลือก” หลักสภาพคล่อง (จ่ายแล้วไม่เดือดร้อน)

บทที่ 15 – สรุปการเงินส่วนบุคคล

คุณสมบัติสำคัญ 3 ข้อ ของคนที่ประสบความสำเร็จทางการเงิน คือ มีความรับผิดชอบทางการเงิน / มีความรู้ทางการเงิน / มีวินัยทางการเงิน

หลักสุขภาพทางการเงินที่ดี 6 ข้อ – สภาพคล่องดี / ปลอดหนี้จน / พร้อมชนความเสี่ยง / มีเสบียงสำรอง / สอดคล้องเกณฑ์ภาษี / บั้นปลายมีทุนเกษียณ

ความประทับใจ

• ผมชอบหน้าแรกๆ ที่มีประโยค “ความรุ่งเรืองแห่งประชาชาติ ขึ้นอยู่กับ ความมั่งคั่งทางการเงินของประชาชนทุกคน” จากหนังสือ The Richest Man in Babylon มากเลยครับ (หนังสือเล่มนี้ ผมอ่านภาษาอังกฤษแล้ว ชอบมากๆ เลยครับ แนะนำให้เพื่อนๆ ได้อ่าน จะเป็นภาษาไทยก็ได้ครับ)
• หนังสือเล่มนี้พิมพ์ 4 สีทั้งเล่ม ในราคาแค่ 200 บาท – คุ้มค่าสุดๆ
• ข้อความอ่านง่าย ไม่แน่นเกินไป มีรูปภาพประกอบ การวางหน้าและใช้สีสันสวยงาม ทำให้น่าอ่าน

สรุป

(สั้นๆ เลยครับ) ใครที่อยากศึกษาวางแผนการเงินส่วนบุคคล อ่านเล่มนี้เป็นเล่มแรกเลยครับ

รายละเอียดหนังสือ

https://www.facebook.com/TheMoneyCoachTH/

https://thestandard.co/podcast_channel/themoneycase/

https://www.se-ed.com/product/Money-101-%E0%B9%80%E0%B8%A3%E0%B8%B4%E0%B9%88%E0%B8%A1%E0%B8%95%E0%B9%89%E0%B8%99%E0%B8%99%E0%B8%B1%E0%B8%9A%E0%B8%AB%E0%B8%99%E0%B8%B6%E0%B9%88%E0%B8%87%E0%B8%AA%E0%B8%B9%E0%B9%88%E0%B8%8A%E0%B8%B5%E0%B8%A7%E0%B8%B4%E0%B8%95%E0%B8%81%E0%B8%B2%E0%B8%A3%E0%B9%80%E0%B8%87%E0%B8%B4%E0%B8%99%E0%B8%AD%E0%B8%B8%E0%B8%94%E0%B8%A1%E0%B8%AA%E0%B8%B8%E0%B8%82.aspx?no=9786160834563

The post รีวิวหนังสือ Money 101 appeared first on KarnLab.

ในหนังสือเล่าเรื่องราวการทำธุรกิจของผู้เขียนที่มีทั้งประสบความสำเร็จและล้มเหลว สอดแทรกไปด้วยแนวคิดการทำธุรกิจที่เราสามารถนำไปปรับใช้ได้อย่างดีเลยครับ (แม้ผู้เขียนจะบอกว่าตัวเองเป็น Startup แต่ผมว่าแนวคิดและวิธีการทำธุรกิจของผู้เขียนเป็นแบบ SME มากกว่าครับ)

เนื้อหาโดยสังเขป

หนังสือเล่มนี้หนาประมาณ 250 หน้า มีทั้งหมด 19-20 บทครับ

• บทนำ **
  • ข้อคิดแด่นักธุรกิจมือใหม่
    • ความสำเร็จต้องเริ่มจากความฝันหรือแรงบันดาลใจ
    • พัฒนาตัวเองอยู่เสมอ
    • ลงมือทำทีละก้าว สะสมความรู้และประสบการณ์ไปเรื่อยๆ
    • มีความมุ่งมั่นอดทนจนกว่าประสบความสำเร็จ
  • เส้นทางธุรกิจ
    • ทางที่ 1 – เรียนไปด้วย ทำงานไปด้วย เข้าสู่สายอาชีพได้เร็ว (แต่ก็มีความเสี่ยงจากการขาดความรู้หรือประสบการณ์)
    • ทางที่ 2 – เรียนให้จบก่อน ทำงานในบริษัทไปสักระยะ แล้วค่อยเปิดธุรกิจ (รอให้มีความพร้อมเต็มที่ ก่อนเผชิญความเสี่ยงด้วยตนเอง)
    • ทางที่ 3 – เรียนจบแล้ว (หรือระหว่างเรียน) เจอโอกาสครั้งสำคัญ (อันนี้ขึ้นอยู่กับโชคชะดาของแต่ละคน)
    • ทางที่ 4 – ร่วมลงทุนกับผู้อื่น
    • ทางที่ 5 – ซื้อแฟรนไชส์มาเปิดกิจการ
  • ก่อนจะเป็นเจ้าของธุรกิจ ควรถามตัวเองก่อนว่า
    • พร้อมที่จะลำบากสู้งานหนักไหม?
    • เราคิดเป็น ทำเป็น วางแผนเป็นไหม?
    • เรารู้จักการทำธุรกิจดีแค่ไหน?
    • เราต้องใช้เงินทุนเท่าไร และจากหาเงินจากไหน?
    • หากธุรกิจเกิดปัญหา เราจะขอความช่วยเหลือจากใครได้บ้าง?

• บทที่ 1 2 3 4 – บอกเล่าเรื่องราวชีวิตวัยเด็กของผู้เขียนในขณะที่ยังอยู่ประเทศจีน
• บทที่ 5 6 7 8 9 – ได้มีโอกาสมาทำงานที่ประเทศไทย เก็บเกี่ยวประสบการณ์และความรู้ด้านธุรกิจจากการทำงาน
• บทที่ 10 11 ** – เปิดธุรกิจของตัวเอง ประสบความสำเร็จเป็นที่น่าพอใจ
• บทที่ 12 13 ** – ขยายธุรกิจเกินกำลังของตนเอง สุดท้ายหมุนเงินไม่ทันจนเป็นหนี้ … แต่ก็สามารถกอบกู้ธุรกิจกลับมาได้
• บทที่ 14 – บทนี้รวบรวมทฤษฎีในการทำธุรกิจที่ผู้เขียนได้มาจากการเรียน ควรอ่านไว้เป็นความรู้มากๆ เลยครับ
• บทที่ 15 – ว่าด้วยการออกกำลังกาย (มวยจีน)
• บทที่ 16 17 18 – บทส่งท้าย

** บทที่ผมชอบมาก ได้แก่ บทนำ บทที่ 10 11 12

สรุป

หนังสือเล่มบอกเล่าเรื่องราวการทำธุรกิจของชายคนหนึ่งได้น่าสนใจ มีทั้งสำเร็จและล้มเหลว มีบทเรียนที่เราสามารถศึกษาได้จากผู้เขียน ใครที่จะเริ่มทำธุรกิจของตัวเอง อ่านหนังสือเล่มนี้ก่อนก็ไม่เสียหาย ไม่เสียเวลาครับ

รายละเอียดหนังสือ

https://www.wishbookmaker.com/product/40081-43604/startup-easily-%E0%B8%97%E0%B8%B3%E0%B8%AD%E0%B8%B2%E0%B8%8A%E0%B8%B5%E0%B8%9E%E0%B9%83%E0%B8%AB%E0%B9%89%E0%B9%80%E0%B8%9B%E0%B9%87%E0%B8%99%E0%B8%A1%E0%B8%B7%E0%B8%AD%E0%B8%AD%E0%B8%B2%E0%B8%8A%E0%B8%B5%E0%B8%9E

https://www.se-ed.com/product/Startup-Easily-%E0%B8%97%E0%B8%B3%E0%B8%AD%E0%B8%B2%E0%B8%8A%E0%B8%B5%E0%B8%9E-%E0%B9%83%E0%B8%AB%E0%B9%89%E0%B9%80%E0%B8%9B%E0%B9%87%E0%B8%99%E0%B8%A1%E0%B8%B7%E0%B8%AD%E0%B8%AD%E0%B8%B2%E0%B8%8A%E0%B8%B5%E0%B8%9E.aspx?no=9786168056516

https://www.naiin.com/product/detail/515169

The post รีวิวหนังสือ ทำอาชีพให้เป็นมืออาชีพ (Startup Easily) – อีกหนึ่งเรื่องราวเสื่อผืนหมอนใบ appeared first on KarnLab.

ในหนังสือเล่าเรื่องราวการทำธุรกิจของผู้เขียนที่มีทั้งประสบความสำเร็จและล้มเหลว สอดแทรกไปด้วยแนวคิดการทำธุรกิจที่เราสามารถนำไปปรับใช้ได้อย่างดีเลยครับ (แม้ผู้เขียนจะบอกว่าตัวเองเป็น Startup แต่ผมว่าแนวคิดและวิธีการทำธุรกิจของผู้เขียนเป็นแบบ SME มากกว่าครับ)

เนื้อหาโดยสังเขป

หนังสือเล่มนี้หนาประมาณ 250 หน้า มีทั้งหมด 19-20 บทครับ

• บทนำ **
  • ข้อคิดแด่นักธุรกิจมือใหม่
    • ความสำเร็จต้องเริ่มจากความฝันหรือแรงบันดาลใจ
    • พัฒนาตัวเองอยู่เสมอ
    • ลงมือทำทีละก้าว สะสมความรู้และประสบการณ์ไปเรื่อยๆ
    • มีความมุ่งมั่นอดทนจนกว่าประสบความสำเร็จ
  • เส้นทางธุรกิจ
    • ทางที่ 1 – เรียนไปด้วย ทำงานไปด้วย เข้าสู่สายอาชีพได้เร็ว (แต่ก็มีความเสี่ยงจากการขาดความรู้หรือประสบการณ์)
    • ทางที่ 2 – เรียนให้จบก่อน ทำงานในบริษัทไปสักระยะ แล้วค่อยเปิดธุรกิจ (รอให้มีความพร้อมเต็มที่ ก่อนเผชิญความเสี่ยงด้วยตนเอง)
    • ทางที่ 3 – เรียนจบแล้ว (หรือระหว่างเรียน) เจอโอกาสครั้งสำคัญ (อันนี้ขึ้นอยู่กับโชคชะดาของแต่ละคน)
    • ทางที่ 4 – ร่วมลงทุนกับผู้อื่น
    • ทางที่ 5 – ซื้อแฟรนไชส์มาเปิดกิจการ
  • ก่อนจะเป็นเจ้าของธุรกิจ ควรถามตัวเองก่อนว่า
    • พร้อมที่จะลำบากสู้งานหนักไหม?
    • เราคิดเป็น ทำเป็น วางแผนเป็นไหม?
    • เรารู้จักการทำธุรกิจดีแค่ไหน?
    • เราต้องใช้เงินทุนเท่าไร และจากหาเงินจากไหน?
    • หากธุรกิจเกิดปัญหา เราจะขอความช่วยเหลือจากใครได้บ้าง?

• บทที่ 1 2 3 4 – บอกเล่าเรื่องราวชีวิตวัยเด็กของผู้เขียนในขณะที่ยังอยู่ประเทศจีน
• บทที่ 5 6 7 8 9 – ได้มีโอกาสมาทำงานที่ประเทศไทย เก็บเกี่ยวประสบการณ์และความรู้ด้านธุรกิจจากการทำงาน
• บทที่ 10 11 ** – เปิดธุรกิจของตัวเอง ประสบความสำเร็จเป็นที่น่าพอใจ
• บทที่ 12 13 ** – ขยายธุรกิจเกินกำลังของตนเอง สุดท้ายหมุนเงินไม่ทันจนเป็นหนี้ … แต่ก็สามารถกอบกู้ธุรกิจกลับมาได้
• บทที่ 14 – บทนี้รวบรวมทฤษฎีในการทำธุรกิจที่ผู้เขียนได้มาจากการเรียน ควรอ่านไว้เป็นความรู้มากๆ เลยครับ
• บทที่ 15 – ว่าด้วยการออกกำลังกาย (มวยจีน)
• บทที่ 16 17 18 – บทส่งท้าย

** บทที่ผมชอบมาก ได้แก่ บทนำ บทที่ 10 11 12

สรุป

หนังสือเล่มบอกเล่าเรื่องราวการทำธุรกิจของชายคนหนึ่งได้น่าสนใจ มีทั้งสำเร็จและล้มเหลว มีบทเรียนที่เราสามารถศึกษาได้จากผู้เขียน ใครที่จะเริ่มทำธุรกิจของตัวเอง อ่านหนังสือเล่มนี้ก่อนก็ไม่เสียหาย ไม่เสียเวลาครับ

รายละเอียดหนังสือ

https://www.wishbookmaker.com/product/40081-43604/startup-easily-%E0%B8%97%E0%B8%B3%E0%B8%AD%E0%B8%B2%E0%B8%8A%E0%B8%B5%E0%B8%9E%E0%B9%83%E0%B8%AB%E0%B9%89%E0%B9%80%E0%B8%9B%E0%B9%87%E0%B8%99%E0%B8%A1%E0%B8%B7%E0%B8%AD%E0%B8%AD%E0%B8%B2%E0%B8%8A%E0%B8%B5%E0%B8%9E

https://www.se-ed.com/product/Startup-Easily-%E0%B8%97%E0%B8%B3%E0%B8%AD%E0%B8%B2%E0%B8%8A%E0%B8%B5%E0%B8%9E-%E0%B9%83%E0%B8%AB%E0%B9%89%E0%B9%80%E0%B8%9B%E0%B9%87%E0%B8%99%E0%B8%A1%E0%B8%B7%E0%B8%AD%E0%B8%AD%E0%B8%B2%E0%B8%8A%E0%B8%B5%E0%B8%9E.aspx?no=9786168056516

https://www.naiin.com/product/detail/515169

The post รีวิวหนังสือ ทำอาชีพให้เป็นมืออาชีพ (Startup Easily) – อีกหนึ่งเรื่องราวเสื่อผืนหมอนใบ appeared first on KarnLab.

หนังสือ Digital Transformation Canvas เล่มนี้เป็นเล่มต่อจากหนังสือ Digital Transformation in Action – แม้ว่าจะไม่เคยอ่านเล่มแรกมาก่อน เราก็สามทาถอ่านเล่มนี้ได้เลยครับ

หนังสือเล่มนี้เล่มใหญ่สักหน่อย (ใหญ่กว่าหนังสือปกติ) หนาประมาณ 300 หน้า – แม้ว่าหนังสือจะดูใหญ่ แต่เนื้อหาข้างในอ่านง่าย ไม่ได้มีแค่ตัวหนังสือแบบตำราเรียน แต่พิมพ์ในรูปแบบกึ่งๆ infographic ทำให้อ่านง่ายขึ้นครับ

ผมว่าถ้าตั้งใจลุยอ่านหนังสือเล่มนี้จริงจัง น่าจะอ่านจบได้ภายใน 4-6 ชั่วโมง แต่ผมคิดว่าอ่านเสร็จแล้ว ลองเขียน Digital Transformation Canvas ให้กับองค์กรของเราหรือองค์กรที่เราทำงานอยู่ น่าจะเป็นประโยชน์ที่สุดครับ

เนื้อหาในหนังสือแบ่งออกเป็น 3 ส่วน คือ

• แนวคิดเกี่ยกับ Digital Transformation
  • Digital Transformation คืออะไร
  • สาเหตุที่ต้องทำ Digital Transformation
  • ความสำคัญของ Digital Transformation
• การทำ Digital Transformation Canvas
  • ช่องที่ 1 – การประเมินธุรกิจหลักใหม่
  • ช่องที่ 2 – นำเสนอคุณค่าใหม่ทางธุรกิจ
  • ช่องที่ 3 – ออกแบบโมเดลธุรกิจใหม่
  • ช่องที่ 4 – ประเมินความสามารถด้านดิจิตอลในปัจจุบัน
  • ช่องที่ 5 – กำหนดความสามารถด้านดิจิตอลใหม่
  • ช่องที่ 6 – วางแผนและสร้างความสามารถด้านดิจิตอล จากปัจจุบันไปสู่อนาคต
  • ช่องที่ 7 – เปลี่ยนแปลงองค์กรสู่ยุคดิจิตอล
  • ช่องที่ 8 – เปลี่ยนกลยุทธ์และการดำเนินงานด้วย Agile
  • ช่องที่ 9 – สร้างระบบนิเวศใหม่อย่างมีส่วนร่วม
• ตัวอย่าง Digital Transformation Canvas ของบริษัทต่างๆ
  • Netflix (เจ้าของซีรีย์ชื่อดังหลายเรื่อง)
  • Adobe (เจ้าของ Photoshop)
  • Amazon (ที่ไม่ใช่ร้านกาแฟ)
  • Ping An (แพลตฟอร์มประกันและสุขภาพของจีน ที่มีซีพีมีหุ้นใหญ่)
  • Nestle (ผลิตภัณฑ์อาหารเพื่อสุขภาพ)
  • Stripe (ผู้ให้บริการชำระเงินออนไลน์ คล้ายๆ Paypal)
  • 23andMe (บริการตรวจโครโมโซม)

เนื้อหาโดยสังเขป

Digital Transformation คือการเปลี่ยนวิธีคิดและการทำธุรกิจ ด้วยการ Transform ธุรกิจให้เป็น Digital Business เราจำเป็นต้อง Transform เพื่อให้ธุรกิจอยู่รอดในยุค Disruption (ถ้าเราไม่เปลี่ยน ก็จะถูกคนอื่นเปลี่ยน)

Digital Transformation ไม่ใช่แค่การทำ IT (Information Technology), E-Commerce, Online Marketing

Data ข้อมูล คือ หัวใจสำคัญในการทำธุรกิจในปัจจุบัน เราต้องเก็บข้อมูล และนำข้อมูลนั้นมาหา Insight เพื่อที่เราจะได้ปรับตัวตามสถานการณ์

สิ่งที่จะเกิดขึ้นหลังจากที่เราทำ Digital Transformation คือ

• New Efficiencies
• New Customer Experiences
• New Business Models
• ซึ่ง 3 อย่างนี้ จะทำให้เกิดสิ่งสุดท้าย คือ New Growth

สำหรับรายละเอียดของ Canvas ทั้ง 9 ช่อง คุณผู้อ่านสามารถอ่านเพิ่มเติมได้จากหนังสือเล่มนี้นะครับ

(ผมคิดว่าไฮไลท์ของทั้ง 9 ช่อง อยู่ทีช่อง 7 8 9 ผมอยากให้อ่านบทเหล่านี้ครับ)

สรุป

หนังสือเล่มนี้เหมาะกับคนที่อยากเปลี่ยนแปลงธุรกิจหรือองค์กรของตนเองให้เข้าสู่ยุคดิจิตอล ในหนังสือมีเนื้อหาและตัวอย่างมากมายให้เราลองประยุกต์ใช้ให้เข้ากับองค์กรของเรา – อ่านจบแล้ว อย่าลืมลองเขียน Digital Transformation Canvas ให้กับธุรกิจของเราด้วยนะครับ

ปล. หากอ่านหนังสือแล้วยังไม่จุใจ ผู้เขียนก็มี Website / Blog ให้เราไปอ่านเพิ่มเติมได้ด้วยนะครับ

https://www.thanapongphan.com/canvas

รายละเอียดหนังสือ

https://www.wishbookmaker.com/product/40079-43602/digital-transformation-canvas

https://www.se-ed.com/product/Digital-Transformation-Canvas-%E0%B9%82%E0%B8%A1%E0%B9%80%E0%B8%94%E0%B8%A5%E0%B8%97%E0%B8%A3%E0%B8%B2%E0%B8%99%E0%B8%AA%E0%B9%8C%E0%B8%9F%E0%B8%AD%E0%B8%A3%E0%B9%8C%E0%B8%A1%E0%B8%98%E0%B8%B8%E0%B8%A3%E0%B8%81%E0%B8%B4%E0%B8%88%E0%B9%80%E0%B8%9E%E0%B8%B7%E0%B9%88%E0%B8%AD%E0%B8%AA%E0%B8%A3%E0%B9%89%E0%B8%B2%E0%B8%87%E0%B8%81%E0%B8%B2%E0%B8%A3%E0%B9%80%E0%B8%95%E0%B8%B4%E0%B8%9A%E0%B9%82%E0%B8%95%E0%B8%84%E0%B8%A3%E0%B8%B1%E0%B9%89%E0%B8%87%E0%B9%83%E0%B8%AB%E0%B8%A1%E0%B9%88.aspx?no=9786168056486

https://www.naiin.com/product/detail/512420

The post รีวิวหนังสือ Digital Transformation Canvas appeared first on KarnLab.

หนังสือเล่มนี้เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นที่ไม่เคยรู้จักวิชาการวางแผนการเงินส่วนบุคคลมาก่อนเลย (ใครที่เคยเรียน Personal Finance มาแล้ว ผมว่าข้ามเล่มนี้ได้เลยครับ)

สำนวนการเขียนที่ใช้เหมือนอาจารย์สอนแลคเชอร์ อาจง่วงและน่าเบื่อในบางช่วงนะครับ

ข้อดีของหนังสือเล่มนี้คือบอกทุกอย่างที่เราควรรู้เกี่ยวกับการวางแผนการเงิน ส่วนข้อเสียคือไม่เจาะลึกเรื่องใด กับอ่านๆ ไปอาจแอบเบื่อเหมือนนั่งเรียน

ปล. ผมคิดว่าหนังสือ Money 101 ของโค้ชหนุ่ม อ่านสนุกกว่าเล่มนี้ครับ (คหสต.)

คะแนน 8 / 10

The post รีวิวสั้น หนังสือ Money Lecture appeared first on KarnLab.

แต่ถึงอย่างนั้น ผมรู้สึกว่าเล่มนี้(บางบท)เหมือนพยายามยัดเยียดเนื้อหาให้เรา พยายามกล่อมให้เราเชื่อสิ่งที่ผู้เขียนนำเสนอ แต่ทำไมก็ไม่รู้ ผมแอบรู้สึกต่อต้านแนวคิดนั้นในบางครั้ง (ไม่เหมือนเล่ม 2 ที่ผมอ่านไปแล้วรู้สึกอินกับสิ่งที่ผู้เขียนเล่า)

สรุป หนังสือเล่มนี้นำเสนอแนวคิดที่น่าสนใจ แต่วิธีการเล่าไม่น่าสนใจเหมือนเล่มที่ผ่านๆ มา (เล่ม 2 บางช่วงสนุกเหมือนอ่านนิยาย แต่เล่มนี้เหมือนหนังสือ how-to ทั่วไป)

คะแนน 8 / 10

The post รีวิวสั้น หนังสือ คิดแบบยิว ทำแบบญี่ปุ่น 3 appeared first on KarnLab.